Zásadní je uvědomit si nejprve rizika spojená s forex obchodováním. Upozornění evropské regulace udává: „Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 73 až 89 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.“

Pokud jste si všeho tohoto vědomi, pojďme se vrhnout do výběru nejlepšího forex nebo CFD brokera. V souvislosti s tím jsme se zaměřeli na tato témata:

• Forex vs CFD – v čem se od sebe liší? – Na Forexu lze obchodovat pouze měnové páry. Prostřednictvím CFD máte k dispozici širokou škálu instrumentů, včetně akcií, komodit nebo kryptoměn. V obou případech však obchodujete pouze s finančními deriváty.
• Proč obchodovat s forex a CFD brokerem – Pomocí forex a CFD brokerů lze obchodovat s širokou škálou instrumentů na denní bázi. Kromě toho nabízí vysokou likviditu a podporu pro začínající investory.
• Nevýhody forex a CFD brokera – Obchodování u forex a CFD brokerů je velmi rizikové, přičemž není vhodné pro všechny typy investorů.
• Druhy forex a CFD brokerů – Forex a CFD brokery lze rozdělit hned na čtyři druhy, které se od sebe liší svojí bezpečností, likviditou, ale i výší poplatků.
• Výběr forex a CFD brokera podle zkušeností investora – Brokera byste měli vybírat podle vašich dosavadních zkušeností. Největší opatrnost je namístě u drobných investorů.
• Důvěryhodnost forex a CFD brokera – Důvěryhodnost brokera se odvíjí od jeho historie, pověsti a také konkrétních regulačních úřadů, které na něj dohlíží.
• Nabídka investičních instrumentů – Kromě forexu a CFD kontraktů, nabízí brokeři možnost investovat i do akcií, komodit, ETF, kryptoměn nebo dluhopisů. Pokud se zajímáte spíše o investice tohoto typu, mohla by vás zajímat také naše recenze na platformu XTB, která ji rozebírá spíše z pohledu dlouhodobého investora.
• Kvalita platformy pro obchodování – Úspěšnost investování se odvíjí i od kvality platformy, která by měla disponovat dostatečnými funkcemi, včetně pokročilých analýz pro profesionální investory.
• Demo účet – S jeho pomocí si můžete osahat fungování platformy a zjistit, zda je pro vás trading tím pravým. Běžně je možné demo účet otevřít na 30 dni.
• Uživatelská podpora – Kvalitní uživatelská podpora vám pomůže nonstop, a to nejen s problémy ohledně obchodování, ale poradí vám také s ovládáním platformy nebo vám poskytne podklady ke vzdělávání.
• Způsob vkladu a výběru – Pokud nechcete při vkladu využívat z bezpečnostních důvodů platební kartu, většina brokerů vám nabídne i možnost vkladů prostřednictvím bankovního převodu, nebo PayPal.
• Finanční páka – Většina brokerů nabízí finanční páku ve výši 1:30, přičemž kromě navýšení potenciálních zisků, může dojít i k navýšení možné ztráty. Používání páky je tak vhodné pouze pro zkušené investory.
• Podmínky obchodování – Před otevřením obchodního účtu se seznamte s podmínkami obchodování, kam spadají například výše minimálních vkladů a výběrů nebo likvidita daného brokera.
• Poplatky – Vždy si překontrolujte sazebník poplatků, který může obsahovat celou řadu položek. Jedná se například o poplatek za výběr, neaktivitu nebo obchodování s instrumenty – patří sem i swapy a spready.

Forex vs CFD – v čem se od sebe liší?

Pokud se rozhodnete zhodnotit své finanční prostředky, můžete buď investovat, nebo obchodovat do různých investičních instrumentů. Pokud se rozhodnete pro trading, budete vybírat mezi forexem nebo CFD. I když jsou často oba názvy zaměňovány nejedná se ve skutečnosti o jedno a to samé. Oba pojmy lze definovat jako:

• Forex – Jedná se o jeden z největších a nejlikvidnějších trhů na světě, kde jsou obchodovány různé světové měny. V rámci tradingu je vždy spekulováno na růst či pokles kurzu daného měnového páru, přičemž je obchodováno s CFD kontrakty kopírující cenu daných měn.
• CFD – Celým názvem contract for difference jsou finanční deriváty, jejichž cena se odvíjí od podkladového aktiva, jímž mohou být například akcie, komodity nebo burzovní indexy. V tomto případě tedy neobchodujete s reálnými aktivy, ale pouze deriváty.

Forex neboli Foreign Exchange Market je největším a nejlikvidnějším trhem na světě, kde obchodují centrální banky a další velké finanční instituce s měnami – konkrétně je mezi sebou směňují. Na trhu se však mohou pohybovat i investoři, kteří však naopak spekulují na cenu dostupných měn.

Vše přitom funguje na principu CFD kontraktů, kdy není obchodováno s reálnými měnami, ale pouze finančními deriváty, které kopírují cenu daných měnových párů. Forexový trh je přitom otevřený 5 dní v týdnu 24 hodin denně. V praxi tak spekulujete na to, že kurz měnovém páru vzroste, nebo naopak klesne.

Podobně můžete obchodovat i již zmíněné CFD kontrakty, které se nevztahují pouze na měny, ale i další investiční instrumenty, jejichž cenu kopírují – patří sem například akcie, komodity, burzovní indexy nebo kryptoměny. Pokud chcete obchodovat na forexu nebo spekulovat pomocí CFD kontraktů, budete potřebovat forexového a CFD brokera, jenž bude fungovat jako prostředník mezi vámi a mezibankovním trhem.

Jak vypadá měnový trh

Proč obchodovat s forex a CFD brokerem

Obchodování na forexu a s CFD se řadí mezi jedny z nejoblíbenějších, což vede k otázce, zda byste se do něj měli také pustit. Proto jsme pro vás sepsali hned několik důvodů, proč se s nimi vyplatí obchodovat:

• Obchodování desítek měnových párů – Na forexu můžete obchodovat s desítkami měnových párů, a to nejen hlavními měnami, jako je EUR, USD nebo GBP.
• Zhodnocení finančních prostředků – Pokud máte dostatek zkušeností s forexem nebo CFD, může se jednat o skvělý způsob, jak zhodnotit finanční prostředky.
• Obchodování online – Pomocí brokera můžete obchodovat online odkudkoliv se vám zlíbí, a to prostřednictvím mobilu, počítače nebo třeba tabletu. Přístupné je tak pro každého, a to i širokou veřejnost.
• Vzdělávání – Pokud si vyberete kvalitního brokera, nabídne vám nejen platformu pro obchodování, ale i podporu v podobě vzdělávacích materiálů či seminářů.
• Možnost investovat i do jiných instrumentů – Prostřednictvím CFD kontraktů můžete spekulovat na cenu i dalších investičních instrumentů, včetně akcií, komodit nebo burzovních indexů. Většina brokerů přitom nabízí i přímo investici do některých z nich, a to zejména akcií.
• Vysoká likvidita – Forexový trh disponuje největší likviditou, díky čemuž jsou veškeré obchody rychle vypořádány.
• Finanční páka – Umožňuje navýšit potenciální zisk z obchodu i při nedostatku finančních prostředků. Je nutné počítat s tím, že se zvyšuje i potenciální ztráta.
• Nástroje a analýza pro obchodování – Kvalitní brokeři nabízí širokou škálu funkcí a nástrojů, které pomáhají zkušeným traderům s analýzou jednotlivých aktiv.
• Sociální obchodování – Někteří brokeři nabízí kromě možností tradingu různých instrumentů i takzvané sociální investování, kdy mohou uživatelé kopírovat obchody či portfolia vybraných investorů.
• Obchodování skrze mobilní aplikaci – U většiny brokerů můžete investovat jednoduše pomocí mobilní aplikace.
• Regulace – Kvalitní brokeři jsou velmi přísně regulováni, díky čemuž se nemusíte obávat ztráty svých prostředků ani investic.
• Kvalitní podpora – Jestliže se řadíte mezi začátečníky, můžete u vybraných brokerů využít podporu osobních poradců, kteří vám pomohou zorientovat se v obchodní platformě.
• Investování i pro drobné investory – Na forexu mohou běžně investovat i drobní investoři, jejichž kapitál je omezen na 5 000 až 10 000 Kč.

Nevýhody forex a CFD brokerů

Investování skrze forex a CFD brokery je sice pohodlné a jednoduché, ale jako vždy s sebou přináší nevýhody. Ty je dobré dopředu zvážit a až poté se rozhodnout, zda je dobrý nápad otevřít si obchodní účet a pustit se do investování. Mezi hlavní nevýhody patří:

• Vysoké poplatky a spready – U forexu a CFD jsou obvykle vysoké poplatky i spready, s nimiž musí investoři počítat. Průměrný spread u měnového páru EUR/USD se pohybuje okolo 1,5 pip.
• Počáteční kapitál – Abyste mohli začít obchodovat, budete potřebovat dostatečný kapitál. Na úplném začátku si vystačíte s investicí od 5 000 do 10 000 Kč, což však nemusí být pro každého přijatelné.
• Vysoké riziko ztráty – Pokud investujete na forexu nebo s CFD kontrakty existuje vysoká pravděpodobnost, že o celou svoji investici přijdete. Oba způsoby investování se totiž řadí mezi jedny z nejrizikovějších.
• Potřeba vzdělávání se – Úspěšné investování na forexu či s CFD kontrakty není žádná hračka a vyžaduje dlouhodobé vzdělávání, které mu se budete muset věnovat ve svém volném čase.
• Náročnost – Obchodování a jeho pochopení zabere spoustu času. Pro správné pochopení trhu přitom budete muset dříve nebo později provádět složité analýzy.
• Prověření brokera – Před obchodováním je třeba vybrat si kvalitního a důvěryhodného brokera, u nějž budete mít jistotu, že vás neobere o vaše prostředky a investice. Bohužel na trhu operuje celá řada falešných brokerů, které začínající tradeři jen tak nerozpoznají.
• Vysoká volatilita – Forexový trh disponuje i poměrně vysokou volatilitou, kdy se může cena vybraných měn měnit jen během pár hodin.

Druhy forex a CFD brokerů

Brokery je možné rozdělit na několik druhů, jenž se od sebe liší svým fungováním, způsobem obchodování i regulacemi. Konkrétně se tedy dělí na:

• Market maker (MM) – Tvoří trh pro své uživatele, přičemž nabízí nízké spready a poplatky. Při nedostatečné regulaci však může docházet k ovlivňování trhu.
• STP brokeři (Straight Through Processing) – Pro obchodování využívají likvidní pool, v němž jsou například banky, finanční společnosti nebo hedgeové fondy. Disponují obvykle variabilními spready, přičemž se vždy snaží provádět veškeré transakce za nejvýhodnější ceny.
• ECN brokeři (Electronic Communication Network) – Nabízí přímý přístup k mezibankovnímu trhu, díky čemuž nabízí nejnižší spready na trhu. Na druhou stranu disponuje vyššími poplatky než jiní brokeři a zároveň je u nich možné investovat pouze vyšší částky.
• Hybridní brokeři – Vznikají kombinací více druhů brokerů, kteří tak mohou nabízet služby pro širší spektrum uživatelů. Nejvhodnější je kombinace STP a ECN, které mohou využívat drobní i profesionální investoři.

Market maker (MM)

Market maker (MM) je často označován také jako DD (Dealing Desk), jelikož jsou veškeré zadané transakce odesílány do jeho vlastního dealing desku, kde broker funguje zároveň jako protistrana. Ve výsledku tak broker vytváří trh pro své uživatele, na což je však nahlíženo skepticky – podle některých investorů může broker jedenat pouze ve svůj prospěch, jelikož vydělává na ztrátách investorů.

Pokud si však dostatečně ověříte důvěryhodnost brokera a jeho regulaci, není třeba se ničeho obávat. I přesto zde stále zůstává problém ohledně spreadů, jelikož představují jediný příjem Market Maker brokerů – ti je tak mohou i uměle navyšovat. Spolehlivý a férový Market Maker brokeři však nabízí výhodné spready s fixní cenu.

Jak funguje MM broker

STP brokeři (Straight Through Processing)

STP brokeři se řadí mezi NND brokery (No Dealing Desk), kde neodesílají transakce na vlastní dealing desk, ale naopak spolupracují s market makery. Běžně tak disponují vlastním likviditním poolem těchto subjektů, mezi něž patří banky, hedge fondy či jiní soukromí obchodníci. Ti jim mu poskytují dostatečnou likviditu, přičemž mezi s sebou soutěží o to, kdo danou transakci vypořádá.

Tento druh brokerů využívá takzvané DMA (Direct Market Access), kdy odesílají veškeré transakce přímo do zvoleného likvidního poolu – zde je následně zvolena nejlepší možná cena, která disponuje nejmenší přirážkou ke spreadu daného brokera. Spready jsou tedy v tomto případě variabilní, díky čemuž lze v mnohých případech dosáhnout na mnohem nižší spready než u Market Maker brokarů. Zároveň je možné provádět obchody pod velikost 0,1 lot, díky čemuž mohou investovat i drobní investoři.

Jak funguje STP broker

ECN brokeři (Electronic Communication Network)

ECN brokeři na rozdíl od STP nedisponují omezeným likvidním poolem, kde vybírají z řad předem zvolených market makerů, ale nabízí možnost připojit se přímo do mezibankovního trhu. Zde jsou následně veškeré příkazy propojovány, přičemž rychlost zpracování jednotlivých transakcí je mnohem vyšší než u ostatních druhů brokerů.

Největší nevýhodou takového modelu obchodování je velikost obchodů, jež činní minimálně 0,1 lot neboli 10 000 jednotek základní měny – pokud byste tedy obchodovali například pár USD/EUR, bude minimální investice činit 100 000 EUR. Zejména drobní investoři nedisponují dostatkem prostředků proto, aby mohli u ECN brokerů pravidelně investovat. Kromě toho si ECN brokeři obvykle účtují vyšší poplatky.

Jak funguje ECN broker

Hybridní brokeři

Hybridní brokeři představují kombinaci více základních druhů brokerů. Běžně se tak můžete setkat s tím, že broker pro část instrumentů funguje jako market maker, ale u jiných figuruje pouze jako ECN broker. Mnohem častější je však propojení modelů STP a ECN, díky čemuž mají investoři přístup do mezibankovního trhu a zároveň neomezují minimální výši pozice na 0,1 lot. Po propojení obou modelů si většina brokerů často neúčtuje vysoké poplatky a nabízí i nízké spready.

Nejvariabilnější model nabízí zejména hybridní brokeři, jejichž nabídka zpravidla vyhovuje nejen začátečníkům a drobným investorům, ale i profesionálům, kteří vyhledávají propracovanější platformy s více funkcemi a podrobné statistiky. Oba modely STP a ECN, přitom vydělávají pouze na spreadech či poplatcích, a ne na ztrátě uživatelů jako Market Makers – většina regulovaných brokerů je však férová a také vydělávají pouze na spreadech.

Výběr forex a CFD brokera podle zkušeností investora

Pokud se rozhodujete začít investovat prostřednictvím forex a CFD brokera, měli byste zvážit své zkušenosti a také kapitál. V souvislosti s tím jsme si kategorie investorů rozdělili takto:

• Začínající investoři – Investoři zcela bez zkušeností s investováním a nízkým kapitálem.
• Drobní investoři – Pravidelní investoři se zkušenostmi a nízkým kapitálem.
• Zkušení investoři – Pravidelní zkušení investoři s vysokým kapitálem.
• Profesionální investoři – Investoři s roky zkušeností a praxe, kteří disponují vysokým kapitálem a k investování potřebují podrobné statistiky a grafy.

Při výběru brokera není nikdy namístě přecenit své síly a začít investovat u někoho, kdo vám nenabídne dostatečnou oporu. Pokud s investováním teprve začínáte hledejte raději jednodušší brokery s kvalitními vzdělávacími materiály a spolehlivou uživatelskou podporou. Pokorně přistupujte i k vlastnímu investičnímu kapitálu, v němž by se měly nacházet pouze prostředky, které si můžete dovolit ztratit – nemělo by se tedy jednat o peníze z vašeho rodinného rozpočtu či celoživotní úspory.

Důvěryhodnost forex a CFD brokera

Při výběru brokera je třeba dbát na jeho důvěryhodnost, díky čemuž se vyhnete neférovým společnostem a nepřijdete tak o své finanční prostředky. Během jeho ověřování byste se měli zaměřit na:

• Regulace – Pokud si chcete být jistí, že je obchodování prostřednictvím vámi vybraného brokera bezpečné, je důležité, aby byl regulován příslušnými úřady. U nás je jím Česká národní banka, přičemž nemusí nutně regulovat všechny dostupné brokery.
• Pojištění – Vklady u brokerů by měly být pojištěny pro případ, že dojde k bankrotu a následné likvidaci brokera. Obvykle se výše pojištění pohybuje okolo 20 000 EUR.
• Historie – Při výběru se zaměřte i na historii brokera, která by měla být ideálně dlouhá a nedisponovat žádnými kauzami – například nevyplácení vkladů nebo pokuty od regulátorů.
• Země – Při výběru brokera byste se měli zajímat o to, odkud pochází. Kromě jeho sídla je dobré dohledat i zemi, kde je broker registrován pro správu účtů českých uživatelů. Od ní se přitom odvíjí zákony, podle nichž se broker řídí.
• Pověst brokera – V důvěryhodnosti brokera hraje roli i jeho pověst, která se odvíjí od celé řady faktorů, včetně referencí uživatelů, jeho historie na trhu či počtu aktivních uživatelů.

Regulace

Cílem každého investora je najít si regulovaného brokera, který je kontrolován těmi nejdůležitějšími regulačními úřady. Jedině tak můžete mít jistotu, že nemůže jen tak zmizet s vašimi prostředky nebo se nedopustí nekalých praktik – u MM brokerů se jedná například o umělé ovlivňování trhu. To, zda broker disponuje příslušnou licencí si můžete ověřit přímo na stránkách regulačního úřadu.

Mezi nejdůležitější regulační úřady patří:

• CySEC (Kypr),
• FCA (Velká Británie),
• ESMA – EU,
• ČNB (Česká národní banka),
• NFA – USA.

Pojištění

Bezpečný broker musí disponovat pojištěním vkladů svých uživatelů, kteří si tak mohou být jistí, že jim bude alespoň část prostředků vrácena v případě, že dojde k jeho bankrotu a následné likvidaci. Pokud jsou brokeři regulování v rámci EU, a to úřadem ESMA, musí být vklady uživatelů pojištěny minimálně do výše 20 000 EUR. U většiny forex a CFD brokerů však narazíte na mnohem vyšší pojištění, a to i 100 000 EUR.

Historie

Důvěryhodnost brokera se často odvíjí i od jeho historie, která by měla být v ideálním případě co nejdelší. Dlouhá historie totiž napovídá, že je broker již prověřený a je známý i jeho cíl. Jen málokterá společnost se rozhodne podvést své uživatele po deseti letech úspěšného fungování. Zpravidla tak platí, že noví brokeři s historií kratší než dva roky jsou nejrizikovější.

Země

Regulace a podmínky jednotlivých brokerů se odvíjí od země, kde broker sídlí. Nejpřísnějšími pravidly disponuje například Velká Británie, EU, Japonsko, Kypr nebo USA. Pokud váš broker pochází z jedné z těchto zemí, je pravděpodobné, že je důvěryhodný. Ve většině případů však brokeři disponují hned několika sídli, která mají na starosti různé oblasti. Běžně se tak může stát, že broker bude mít své oficiální sídlo v USA, ale uživatelé v EU bude mít na starosti divize sídlící na Kypru nebo v jedné z evropských zemí.

Pověst brokera

V rámci výběru brokera je důležité zhodnotit i jeho pověst, díky níž si můžete udělat obrázek o jeho důvěryhodnosti a také spolehlivosti. V souvislosti s tím je dobré zvážit hned několik faktorů a parametrů, včetně jeho finančního zdraví, různých kauz nebo počtu uživatelů – čím více uživatelů, tím lze předpokládat, že poskytuje kvalitní služby. Pomoci vám mohou i různé recenze či reference přímo od uživatelů. Spadají sem však i problémy se zabezpečením, které se bohužel objevují u většiny brokerů a čas od času může dojít i k hackerským útokům.

Nabídka investičních instrumentů

Brokeři běžně disponují širokou nabídkou investičních instrumentů, a to ne nutně pouze CFD kontrakty a forexem. Naopak se kvůli vysoké konkurenci snaží většina brokerů rozšířit svoji nabídku i o další investiční příležitosti, včetně:

• Forexu – Při výběru brokera se zaměřte na počet nabízených měnových párů, který nemusí být omezený pouze na hlavní měnové páry, ale i exotické měny.
• CFD – Vybírat můžete hned z několika CFD kontraktů kopírující různá podkladová aktiva, jako jsou akcie, komodity, kryptoměny nebo burzovní indexy.
• Akcie – Téměř všichni brokeři nabízí možnost koupit a dlouhodobě držet akciové tituly. K dispozici může být i investování do frakčních akcií neboli jejich zlomků, kde není nutné investovat do celých akciových titulů.
• Komodity – Zpravidla investoři obchodují s komoditami buď v podobě CFD, nebo futures.
• Kryptoměny – Většina brokerů nabízí možnost obchodovat s kryptoměnami v podobě futures nebo CFD – výjimkou je jejich dlouhodobé držení. Obchodovat s nimi můžete také na samostatných burzách pro kryproměny.
• ETF – Podobně jako akcie můžete dlouhodobě držet i ETF neboli fondy kopírující určité podkladové aktivum, přičemž si účtují nižší poplatky než jiné druhy fondů.
• Indexy – Do burzovních indexů lze investovat především v podobě ETF, které kopíruje jeho výkonnost. Toho dosahuje nákupem stejného koše aktiv, jež jsou v indexu obsažené.
• Dluhopisy – U vybraných brokerů je možné investovat do některých dluhopisů, a to obvykle pomocí ETF. Jedná se o jednu z nejvíce konzervativních a nejméně rizikových investic.
• Podílové fondy – Jen minimum brokerů nabízí možnost investovat do podílových fondů, které se podobně jako dluhopisy řadí mezi jedny z nejméně rizikových investic. Běžně ale disponují vysokými poplatky.

Kvalita platformy pro obchodování

Brokera se vyplatí vybírat i podle kvality obchodní platformy a dostupných funkcí, které by měly odpovídat vašim zkušenostem. Při hodnocení platformy se zaměřte na:

• Kvalita – Platforma by v první řadě měla být kvalitně zpracována, díky čemuž bude přehledná a intuitivní. Zpracování by mělo odpovídat i vašim zkušenostem – profesionální platformy budou pro začátečníky až příliš složité.
• Český jazyk – Pokud vám není anglický jazyk blízký, bude lepší, když bude platforma i web brokera v českém jazyce. Zahraniční brokeři však tuto možnost nabízí minimálně.
• Hedging – S jeho pomocí lze obchod zajistit před rizikem tím, že investujete zároveň do aktiv, která potenciální ztrátu vyrovnají. Během obchodování ho stále nabízí pouze minimum brokerů.
• Funkce – Hlavně pokročilejší investoři budou od platformy vyžadovat, aby disponovala nástroji pro technickou analýzu, podrobnými grafy a dalšími funkcemi.
• Stop loss – Každá platforma by měla nabízet možnost stop loss, která uzavře pozici při určitém poklesu. Mezi základní příkazy patří i stop limit nebo objednávky na market či limit. Kvalitní platformy nabízí i trailling stop nebo market-on-close objednávky.
• Mobilní aplikace – Téměř každý broker již nabízí možnost obchodování prostřednictvím mobilní aplikace.
• Dostupné verze – Běžně se setkáte buď s webovou, nebo desktopovou platformou. Vybírat lze i mezi platformami určenými pro běžné investory nebo profesionály.
• MetaTrader – Pokud máte s investováním již zkušenosti, budete se určitě zajímat o to, zda broker podporuje připojení skrze platformu MetaTrader 4 a 5. Oblíbená je zejména pro svoji přehlednost a pokročilé funkce – bohužel ji podporuje jen minimum brokerů.

Platforma XTB

Platforma eToro

Demo účet

Zejména pro začínající investory je u brokera důležitá přítomnost demo účtu, s nímž si mohou na nečisto vyzkoušet, zda je pro ně obchodování tím pravým. Naopak ostřílení investoři ocení demo účet jako způsob ověření si, že je pro ně daná platforma dostatečná. Po založení demo účtu vám broker poskytne fiktivní částku v řádu statisíců, s nimiž můžete obchodovat. Jeho vedení je přitom časově omezeno, a to na 30 dní.

Uživatelská podpora

Jelikož budete u brokera investovat nemalé částky, je namístě, aby disponoval kvalitní uživatelskou podporou. Během výběru věnujte pozornost:

• Podpora 24/7 – V ideálním případě by měl broker nabízet podporu nonstop, díky čemuž se na něj můžete obrátit ihned po vzniknutí problému.
• Kvalita – V kvalitě uživatelské podpory hraje roli především rychlost odezvy a také její vstřícnost.
• Podpora v češtině – Pro lepší servis je dobré, pokud obsluha uživatelské podpory komunikuje v češtině. Často se tak vyhnete nedorozumění.
• Live Chat – Pokud neradi telefonujete, bude pro vás pohodlnější variantou live chat. Zpravidla u něj bude i rychlejší odezva, kdy se s vámi během chvilky spojí jeden z operátorů.
• Vlastní mentor – Někteří brokeři vám přidělí vašeho osobního mentora, který vás bude mít na starosti. Pomoci vám tak může nejen s problémy, ale i radami ohledně obchodování.

Způsob vkladu a výběru

Před založením účtu si ověřte způsob vkladu a výběru, které by v ideálním případě neměly být omezené. Běžně narazíte na:

• Bankovní převod – Všichni brokeři, a to i ti nejmenší, nabízí možnost provést vklad prostřednictvím bankovního převodu. Ten obvykle není zatížen žádnými poplatky.
• Platební karta – Nejčastější platební metoda, u níž si však brokeři účtují poplatky i v řádu několika % z vkladů.
• PayPal – Méně častá platební metoda, u níž si brokeři často neúčtují poplatky.

Finanční páka

Jestliže se chcete pustit do obchodování na forexu nebo CFD ve velkém, dříve nebo později budete chtít využít takzvanou finanční páku. S její pomocí můžete jednoduše investovat mnohem více prostředků, než jimiž disponujete. V tomto případě vám prostředky půjčí samotný broker, který tak znásobí váš vklad – běžná je finanční páka 1:30. Navýšení potenciálního zisku je však možné i u ztráty, která tak může požrat veškeré vaše prostředky na obchodním účtu. Většina brokerů tuto funkci nabízí, a to v plné výši.

Podmínky obchodování

Pokud to s obchodováním u forex a CFD brokera myslíte vážně, měli byste se zaměřit i na podmínky obchodování u něj. Mezi nejdůležitější parametry a faktory patří:

• Likvidita – Pokud chcete, aby obchodování na platformě probíhalo rychle, měl by broker disponovat vysokou likviditou. Ta se odvíjí především od toho, kdo je poskytovatelem likvidity – nejvyšší likviditu nabízí MM a ECN brokeři.
• Minimální vklad – Abyste mohli začít investovat, budete si muset na obchodní účet vložit první vklad. Ten může být omezen, a to i ve výši několika tisíc korun – výjimkou nejsou ani částky 2 000 EUR a výše.
• Minimální výběr – V rámci obchodování je dobré zaměřit se i na minimální výši výběru, která může být omezená, a to i na velmi vysokých částkách, což nepotěší hlavně drobné investory.
• Měna účtu – Jestliže nechcete směňovat CZK za jiné měny, měli byste vybírat brokery podporující tuto měnu. Během obchodů v jiné měně si ale budete muset připlatit za jejich směnu.
• Minimální obchod – Omezená může být i výše obchodu, a to obvykle v řádu desítek EUR.
• Vklad při založení – Výjimečně mohou brokeři požadovat počáteční vklad při založení obchodního účtu jako formu ověření vaší identity.

Poplatky

Brokeři si účtují celou řadu poplatků, s nimiž byste se měli dopředu seznámit. Na nejvíce poplatků přitom narazíte zejména u ECN brokerů. Během obchodování se tedy setkáte zejména s:

• Poplatkem u CFD – Poplatky u obchodování s CFD jsou zpravidla mnohem vyšší než u jiných instrumentů.
• Poplatkem u akcií – Většina brokerů nabízí investování a držení akcií a ETF bez poplatků, ale existují i výjimky.
• Poplatkem za výběr – V některých případech se můžete setkat s poplatkem za výběr, a to hlavně během výběru nízkých částek.
• Poplatkem za vklad – Účtuje si je pouze minimum brokerů, přičemž jejich výše je minimální.
• Poplatkem za převod měn – Každý broker si účtuje poplatek ve výši několika procent z převáděné částky – právě proto je lepší na obchodní účet vkládat měnu, v níž chcete investovat.
• Poplatkem za vedení účtu – Téměř žádný broker si neúčtuje poplatek za vedení obchodního účtu ani jeho správu.
• Poplatkem za neaktivitu – Jestliže nebudete obchodní účet dlouhodobě využívat, strhne vám broker určitou částku za neaktivitu. Délka neaktivity i výše poplatku se může lišit.
• Poplatkem za platbu platební kartou – Velká část brokerů vyžaduje nemalé poplatky při vložení vkladu prostřednictvím platební karty.
• Swap – Jedná se o poplatky, které si broker účtuje za otevření vámi zvoleného obchodu – objevují se například u obchodování forexu nebo CFD. Narazit můžete i na noční poplatky za otevření pozice přes noc.
• Spread – Tvoří obvykle jediný příjem brokera a představuje rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou daného instrumentu. Udáván je často v takzvaných pipech. Nejvyšší spready jsou účtovány právě u forexu a CFD.